產業評析 2015/03/16
手機進入4G LTE時代，不管是一線的蘋果、三星，及二線如小米、華為、宏達電(2498)等廠商都推出新機搶市，使得砷化鎵功率放大器(Power Amplifier，簡稱PA)的需求陡增，國際大廠在手訂單滿溢，居於代工位置的國內相關業者，也先後在業績上展現亮麗成績單，且在蘋果推出Apple Watch後，物聯網商機開始引人遐想，沉寂多年的砷化鎵PA產業，有機會展現新氣勢。
PA主要的功能是將訊號放大，使用於需要頻寬的電子產品或設備上，例如手機、平板電腦、基地台、WiFi、藍牙、RFID讀取器、衛星通訊等網通產品，其中手機為PA最大的應用市場。
這一波砷化鎵PA需求大增的原因，來自4G手機PA平均使用量是3G的1-2倍，以蘋果iPhone 6為例，因為是全球開賣的產品，勢必要涵蓋4G全頻段，PA使用量達5顆，而中國移動對LTE手機實施補助政策，基本規格由2模3頻提升為5模10頻，且小米、華為等中國手機大廠積極打開海外市場，在4G頻段設計上都逐漸採用全頻段，手機所需要的PA也大幅增至5顆以上，因此估計每支4G手機的平均PA使用量也將高於5顆。
雖然以矽晶圓材料、半導體製程為主的CMOS PA有低成本的優勢，但在4G時代講求高速數據傳輸，成本相對低的CMOS PA受限於物理特性條件將難以應付，因為砷化鎵為一種化合物半導體，具有高頻、高效率、低雜訊、低耗電等特點，更適合無線通訊對高效率和絕緣性及低接收噪音的需求，因此CMOS PA發展10年，不僅應用面多集中在中低階手機的應用上，市場占有率也遠不及1成，推估4G LTE手機PA應是砷化鎵(GaAa)PA的天下。
同樣為了降低成本，PA設計業者採用多模式頻段功率放大器(Multi-mode Multiband Power Amplifiers，MMPA)技術，將多頻段整合在同顆PA上，壓低3G智慧手機使用的PA顆數，由5-7顆降至1-2顆，可是4G手機同時涵蓋2.5G、3G、4G使用不同頻段，要繼續進行頻段整合也形成困難。
除整合上已到極致外，MMPA在訊號與傳輸品質上，當然比不上採取多顆獨立PA解決方案的手機，即使MMPA有可縮小面積的優勢。但隨著SIP(系統級封裝)的成熟，SIP PA也具備縮小封裝面積的功能，對於訴求大量數據傳輸穩定與快速的4G手機而言，廠商是不可能為了一顆單價幾毛錢美金(約0.3美元)的PA去冒風險。
因此在手機市場轉進4G後，對於前端元件PA、Switch的高階規格要求高，為砷化鎵產業帶來商機，去年全球三大PA供應商分別為Skyworks、RFMD(RFMD與TriQuint進行平行合併後，新公司名為Qorvo)及村田製作所(Murata)，且6成以上PA都是由Skyworks供貨，因嚴重供不應求，使得Skyworks合作夥伴宏捷科(8086)受惠，而蘋果去年推出iPhone 6 的PA分別由Avago、Skyworks與RFMD平均取得，業者分散來源的意圖顯著，Avago正是穩懋(3105)的客戶，這也是該公司近期業績開始轉強的原因。
而且4G手機滲透率目前仍相當低，手機晶片商高通統計2014年4G手機滲透率只有5%，預期2015～2018年，年複合成長率可達15%以上，2018年全球手機出貨量可達22.5億台，較2014年成長近乎倍增。
除手機外，平板電腦、數位相機、印表機等等3C產品開始加入WiFi功能，平板電腦與802.11a/c的加入，也帶動PA的需求。而喊了很久的物聯網(Internet of Things)終於在蘋果Apple Watch(智慧手表)推出後，由於必須與蘋果手機互聯才能執行功能，正式啟動物聯網應用，如果Apple Watch成為穿戴主流，未來電子產品的聯網比重將越來越高，勢必推升射頻元件的總體使用量，可望成為驅動砷化鎵產業成長的新動力，一旦普及，估計每年可創造一個手機PA的市場。
由於國際砷化鎵PA大廠在布局上轉向物聯網、光纖通訊、車聯網等應用，國內三五族業者也展開新的布局，如磊晶廠全新(2455)有2成的業績來自光纖通訊，由於頻寬的需求不斷成長，光纖建置速度加速，光纖收發器需求也相當大，台聯通轉投資的興櫃的聯亞(3081)也是被訂單追著跑，至於PA代工大廠穩懋基於分散產品線的策略，也有2成來自非手機相關的產業。
在市場應用面不斷擴大下，國內砷化鎵產業除享受手機PA的成長外，穿戴式裝置、物聯網帶來的成長驅動勢必將更令人驚艷，因此，國際IDM大廠即使自建產能，釋出訂單的動作也將持續，而且不少大陸的PA業者也陸續通過認證，加上近期三星的新機也帶動新需求，訂單都挹注台灣代工業者，因此台灣砷化鎵PA業者十分樂觀看待這一波產業的復甦。
不過處於代工位置的台灣業者，業績還是會受到IDM廠商本身搶單能力及委外釋出代工訂單的比例而波動。
2013GaAs, 2013高通,
沒有留言:
張貼留言