川普政府傳將禁止進口中國光收發模組 CPO股嗨
MoneyDJ新聞 2026-08-05 09:07:00 郭妍希 發佈
市場謠傳，川普政府準備禁止進口最新的中國資料中心元件，以保護支撐AI熱潮的關鍵基礎設施。
路透社4日獨家引述未具名消息人士報導，負責監管美國電信產業的聯邦通訊委員會(FCC)正在著手制定相關措施，擬禁止進口中國製造的新款光收發模組(optical transceivers)。這類元件可讓資料在資料中心內透過光纖，以接近光速的速度傳輸。官員希望能在今(2026)年公布相關措施，並於公布後正式生效。
這項措施主要是為了防止中國企業在美國資料中心竊取資料、植入惡意軟體，或干擾服務運作。美國資料中心內部署了用於訓練及執行AI模型的晶片。不過，消息顯示，FCC仍可能修改禁令，或將之整個擱置。
美國光收發模組製造商4日應聲跳高。光學與商用雷射元件供應商Lumentum (LITE.US)、矽光子共同封裝光學(CPO)供應夥伴Coherent (COHR.US)、垂直整合光纖網路產品供應商Applied Optoelectronics Inc. (AAOI.US)分別勁揚8.92%、12.35%、19.44%。
不過，全球最大磷化銦(InP)基板供應商AXT Inc. (AXTI.US)卻逆勢下挫4.95%、收65.27美元。AXT已將旗下子公司北京通美(AXT-Tongmei, Inc.)原訂於中國科創板(STAR Market)上市的計畫，改為赴香港上市。
若美國禁止進口新款中國製資料中心元件，可能衝擊中國光收發模組大廠中際旭創(Zhongji Innolight，代號為300308.SZ)。該公司是全球最大光收發模組供應商之一，並於今年6月被美國國防部列入涉嫌與中國軍方有關聯的企業名單，這份名單往往被視為美國後續祭出更嚴格制裁的前兆。
這項禁令也可能推高美國雲端服務業者的成本，包括Amazon Web Services (AWS)，因為這些業者可能被迫改向Coherent與Lumentum等供應商採購相關產品。
根據Counterpoint Research資料，中際旭創在全球資料中心光收發模組市場的市占率達27%，居於領先地位。
美國智庫Foundation for American Innovation報告指出，Coherent與Lumentum雖然提供具競爭力的技術，但生產規模仍不足以取代中國供應商。報告並指出，中際旭創約90%的營收來自中國以外市場。
三名消息人士表示，配合上述限制措施，FCC將先禁止所有新款光收發模組進口，再豁免多數非中國供應商不受相關限制。
