聯合投信三檔債券基金申請暫停贖回

聯合投信三檔債券基金申請暫停贖回

【2004-07-14/經濟日報 記者趙珮如╱台北報導】

聯合投信旗下債券基金因投資人大量申贖，流動準備嚴重不足，基於維護投資人權益的立場，聯合投信昨晚已向證期會遞件，針對旗下雙盈、聯合及威利三檔債券基金，提出「暫停申贖」申請。

這是繼87、88年間國內債券市場爆發地雷債事件以來，近年來國內債券型基金首度因大量申贖、流動準備不足，向證期局申請「暫停申贖」。

儘管不少投資人恐慌申贖，聯合投信為爭取投資人支持，周二特地將申購時間從平時上午的11點延長至12點，這次受傷最重的雙盈債券基金，昨天就有單筆逾億元的法人申購大單敲進，表態支持。

聯合投信周一因應申贖需求，大規模處分雙盈債券基金持債，造成虧損，調降基金淨值12.62為12.25，降幅達3%，引起投資人恐慌申贖，聯合投信原先規劃處分雙盈基金持債部位約20億元，將流動準備由10%提高至50%，不料，該檔基金周一單日申贖金額就高達25億元，不僅未能應付申贖，反倒造成5億元的資金缺口。

聯合投信表示，雙盈債券基金的付款為交易日加兩天，即「T加2」，周一的5億元缺口，以周二的處分持債加上申購進帳，已足夠應付周一的申贖。

除了雙盈基金引起投資人大量申贖，擁有穆迪評等的聯合、威利兩檔債券基金，也無法倖免。該兩檔債券基金原先的流動準備均達五成，只不過，周二的申贖金額，已逼近該兩檔基金的流動準備，讓聯合投信不得不向證期會提出暫停申贖的申請。為此，穆迪信評台灣總經理簡宗正昨天還親自到聯合投信表示關切。

聯合投信因應申贖需求及利率走揚、反浮動債報酬萎縮，基於對投資人負責，率先處分持債，「重整」基金體質。不過，由於處分過程價差虧損逾一成，基金單日淨值跌3%，引起投資人恐慌申贖，聯合投信為應付申贖，周二持續處分持債。

同樣受投資人大量申贖的創新、創益兩檔平衡型基金，周一申贖幅度超過兩成，該兩檔基金周一已處分所有持債部位，目前投資組合全部為股票，因此沒有流動性的問題。該兩檔基金周二申贖情況已較周一減緩，平均申贖幅度都在一成以內。

聯合投信昨晚統計數字顯示，三檔債券基金贖回嚴重。聯合債券基金周一規模182億元，昨天申贖58億元；威利債券基金周一規模91億元，昨天申贖49億元；雙盈債券基金周一規模17億元，昨天申贖7億元。兩檔平衡型基金也遭申贖，創益基金周一規模是17.6億元，昨天申贖3億元，創新周一規模18.8億元，昨天申贖2億元。合計聯合投信旗下五檔基金昨天遭贖回119億元。

【記者馬淑華╱台北報導】證期局長吳當傑昨晚表示，聯合投信在下班後很晚才送件申請旗下三支債券基金暫停贖回。證期局最快今天核准。但在核准前，將要求公司提出具體改善計畫，及後續處理因應方案。

【2004-07-14/經濟日報/A4版/金融新聞】