2022-10-04 Dram供過於求 美光、鎧俠減產

 記憶體大廠罕見減產 研調估有助改善庫存壓力

2022/10/04 08:21

  記憶體大廠罕見減產，研調估有助改善庫存壓力（資料照）

〔記者洪友芳／新竹報導〕研調機構集邦科技（TrendForce ）指出，消費性電子需求快速轉弱，記憶體供過於求，價格跌跌不休，美光、鎧俠罕見採取減產因應，其他大廠恐也將跟進，才能扭轉明年供需劣勢，其中儲存型快閃記憶體（NAND Flash）隨著原廠陸續減產，明年第2季庫存壓力可望獲緩解，價格跌幅也將有機會轉收斂。

根據TrendForce調查顯示，消費性電子需求走弱，加上高通膨、烏俄戰事與防疫封控的衝擊，導致記憶體旺季不旺，庫存壓力已由買方端延伸至供應原廠，記憶體市況供過於求，價格跌跌不休，DRAM第3季合約價跌幅達近15%，NAND Flash跌幅約8%，估計本季都將續跌，DRAM跌幅將達13%-18%，NAND Flash整體均價跌幅則將擴大至15%以上。

為因應供過於求市況，美光上週已宣告減產DRAM與NAND Flash，為首家正式下調產能利用率的記憶體大廠。NAND Flash市況較DRAM更嚴峻，隨著主流容量晶圓合約均價已跌至現金成本，逼近各原廠虧損邊緣，鎧俠繼美光後也公告自10月起減少NAND Flash產能利用率達30%。

TrendForce指出，美光除了微幅下調產能利用率外，2023年度資本支出更大幅下修，明年度DRAM生產位元年成長僅有約5%。美光若要達到如此保守的位元成長，代表產能利用率還有大幅下修空間，後續減產的執行程度仍待觀察。

美光原定自今年第4季起逐步放大NAND Flash的232層產品比重，隨著調降產能利用率，預估2023年美光主流製程仍會以176層為主，同時舊製程投片也將隨之減少。TrendForce認為，鎧俠及威騰電子（WDC）原計畫在今年第4季起轉進至162層產品，但威騰對2023年資本支出已趨放緩，資金難以到位且需求能見度差的情況下，將大幅降低162層產品比重，無法達成原先於2023年取代112層產品成為主流的計畫。

展望2023年記憶體供需走勢，TrendForce表示，因需求展望保守，DRAM與NAND Flash在各季度皆呈現大幅供過於求，2023上半年的庫存壓力將持續快速升高。美光率先宣布DRAM減產規劃將遠低於供給位元成長的歷史水位後，2023全年DRAM供過於求比例將由TrendForce原預估的11.6%，收斂至低於10%，有助於改善快速惡化的庫存壓力，不過後續仍仰賴更多供應商加入DRAM實質減產行為，才能扭轉明年供需劣勢。

對NAND Flash領域，TrendForce認為，由於競爭者眾多，且製造尚未逼近物理極限的限制，收斂供給位元是當務之急。在美光、鎧俠供給位元成長皆下修的情況下，2023全年NAND Flash供過於求比例將由原先預估的10.1%，大幅下降至5.6%，預期還會有NAND Flash供應商因虧損考量而加入減產行列，庫存壓力可望在2023年第2季有所緩解，價格跌幅預計在2023下半年出現收斂。