歐巴馬再出手 銀行規模設限

【經濟日報╱編譯廖玉玲／綜合外電】2010.01.22 03:40 am

美國總統歐巴馬再度出手整治金融體系，21日將宣布限制金融機構規模和涉險，不讓他們變成難以降伏的大怪獸，危害整個經濟體系。這代表美國將仿效1930年代大蕭條後的做法，再度對金融業設下種種管制。

歐巴馬和前聯準會（Fed）主席伏克爾（Paul Volcker）開會後，將宣布限制大型金融機構的自營業務，尤其是限制商業銀行以自有資金進出市場的方式。這將是歐巴馬一周內第三度親上火線，在金改法案仍未拍板定案前主動出擊。

上周歐巴馬提案對大型銀行課稅，以補足金融紓困基金的缺口；本周稍早他也告訴資深國會議員，希望成立獨立的消費者保護機構，作為金融改革的一環。

為預防銀行膨脹成金融巨獸，避免發生危機時拖垮整個經濟，或扭曲正常的競爭型態，歐巴馬打算提出現代版的葛拉斯-史帝格法案（Glass- Steagall Act）；該法於1933 年制定，嚴格區分商業銀行與投資銀行，1999年時廢除。

此案若生效，勢必重新塑造華爾街。大型銀行將被迫分拆負責交易、承銷和自營業務的投資銀行部門，以及承作貸款和保險業務的傳統銀行部門。通常投資銀行的獲利遠優於一般傳統業務，但也是這波金融風暴的核心問題所在。

首當其衝的就是美國銀行（BofA）、富國銀行（Wells Fargo）和摩根大通（JPMorgan Chase）等掌握大筆存款的銀行。據美國聯邦存款保險公司（FDIC）和Fed統計，到去年6月30日止，全美共有35%的存款存放在上述三家銀行和花旗。高盛、摩根士丹利和花旗等華爾街大型券商，顯然也是歐巴馬鎖定的目標。高盛去年至少90%的稅前盈餘來自交易和投資。

這些改變勢必會讓華爾街的競爭更激烈，一般企業或能從中享受到一些好處，壞處就是以後貸款的限制也可能增加。

不過官員表示，歐巴馬當局不會全盤採用舊葛拉斯-史帝格法案，而會著重該法案的「精神」，不讓銀行太大、太複雜，造成難以承擔的風險。

英國金管局（FSA）上個月也宣布計劃讓銀行縮減自營交易業務，並規定銀行最高得提撥290億英鎊（470億美元）的額外資本，以因應可能的損失。業者則堅稱，管制太多會威脅整個金融業甚至整體經濟復甦。

【2010/01/22 經濟日報】

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