2024-08-08 B200驚傳延1季出貨 輝達堅稱生產下半年如期放量

 2024-08-08 00:26 經濟日報 編譯季晶晶、記者林薏茹／綜合報導

MoneyDJ新聞 2024-08-05 07:47:54 記者 郭妍希 報導

輝達(Nvidia Corp.)最新一代「Blackwell」架構繪圖處理器(GPU)傳出因設計上的問題、恐延遲約三個月才能大量出貨，但公司方面堅稱生產放量計劃未變。

Barron`s、The Verge等外電引述The Information報導，內部員工確認，輝達已告知微軟(Microsoft Corp.)及另外至少一家雲端商，Blackwell 「B200」AI GPU出貨時間可能從第四季延遲至明(2025)年第一季，主因製程到晚期時赫然出現一項設計缺陷，在這麼晚的時間點才發現、相當不尋常。

據報導，輝達正在跟台積電(2330)執行最新一輪的試產作業，Blackwell晶片要等到明年Q1才會大量出貨。報導並指出，微軟、Google及Facebook母公司Meta Platforms都已訂購價值「數百億美元」的Blackwell晶片。

對此，輝達一名發言人對Barron’s表示，「我們之前就說過，Hopper晶片需求非常強勁。Blackwell晶片已開始廣泛送樣，生產會照原定計畫於下半年放量。除此之外，我們不會對謠言做出評論。」

輝達執行長黃仁勳(Jensen Huang、見圖) 7月29日在美國丹佛舉行的第50屆SIGGRAPH電腦繪圖大會才剛表示，Blackwell的工程樣本本週就能送交世界各地的客戶。這暗示該項產品距離上市已相當接近。

Tom`s Hardware隨後指出，Meta早已說過，Blackwell GPU可能無法在2024年交貨。上述消息直指問題在於設計有缺陷，因此把問題修正好再發表才是最佳方案，就如同超微(AMD)對Ryzen 9000的作法。這總好過產品發布後才像英特爾(Intel Corp.)第13、14代Core處理器一樣，發生當機、運作不穩定等災難。

根據Mizuho分析師Vijay Rakesh估算，輝達B200每顆要價或許高達30,000~40,000美元，而由兩顆B200 Blackwell GPU與一顆Grace CPU組成的GB200單個則也許要價50,000~70,000美元。換言之，一個完整伺服器機櫃的成本為3,000,000美元或更高。因此，對輝達來說，產品最好一發表就是最佳狀態，以免犯下嚴重錯誤，讓客戶喪失信心、甚至面臨官司。

另一方面，瑞銀(UBS)分析師Timothy Arcuri截至7月底為止仍預測，輝達11-1月當季將出貨32,500顆B200、43,400個GB200模組。這僅占當季加速器總出貨量的7%左右，多數出貨的仍是Hopper晶片。

Barron`s指出，若以Rakesh、Arcuri這兩名分析師的預估來計算，11-1月當季B200約貢獻30億美元，與華爾街預估的345億美元當季總營收相比占了9%左右。不過，即使B200真的延宕三個月出貨，輝達的營收也不太可能遭受如此多的衝擊，因為Hopper目前仍極受客戶歡迎：H100供需僅趨近平衡、更強大的H200還有積壓訂單。因此，輝達只要設法出貨更多Hopper即可。

輝達股票並不便宜，上週五(8月2日)收盤為107美元，為今年每股盈餘預估值的40倍、明年的30倍。不過，有鑑於營收、盈餘成長前景極佳，短期干擾應不會影響輝達在華爾街的受歡迎程度。