台幣匯損風暴 這6族群沒在怕的(時間)

2017-04-04 13:13聯合晚報 記者廖賢龍／台北報導

4月中，台股要面對美國是否宣布台灣為匯率操縱國，但第1季新台幣兌美元匯率大漲超過6%，急遽升值幅度超越以往，匯損因素衝擊外銷股價走低。法人指出，蘋概、鏡頭、記憶體、網通、LED與矽晶圓等六類族群產業前景看佳，有利台股力抗匯損導致的賣壓。

群益投顧指出，iPhone今年換機潮，可望採用玻璃機殼、OLED螢幕及3D感測三大亮點技術，其中，OLED版本在新功能加持下明顯有差異化，將會是i8最受歡迎版本，供應鏈消息透露新款iPhone備貨量上看1億支，超越以往7,000萬支水準。

此外，今年全球智慧手機有14億隻，雙鏡頭滲透可達30%；包括車用、安控、3D感測、VR及AR等光學鏡頭新應用激增。且三大記憶體包括DRAM、儲存型快閃記憶體（NAND Flash）及編碼型快閃記憶體（NOR Flash）三大記憶體供貨吃緊，價格續高。

大陸於2019年啟動5G網路建設，總計將投入逾人民幣5,000億元，隨著5G技術推動，設備升級將會帶動網通產業的活絡；LED產業供需狀況好轉，大陸LED大廠紛紛宣布調漲價格，LED市況供應鏈不再賠錢賣且需求應用端放大；大陸大手筆蓋晶圓廠，晶圓廠不惜加價一成以上爭取矽晶圓材料，第1季調漲合約價，平均漲約10%，第2季漲勢可望延續，部分產品漲幅可望超過兩位數。

永豐投顧表示，台灣電子股半導體廠具競爭優勢及高毛利，匯兌衝擊壓力較小，但電子下游匯兌壓力較大。4月影響盤面重大事件中，主要有第1季企業匯損情況與美國將於15日宣布台灣是否為匯率操縱國，宣布後台股才可望有所表現，但因個股匯損情況尚不明朗，指數難有突破性發展，最好等待上市、櫃公司主動公布數字後再進場為宜。


2017匯率操縱