大縮水 台股基金規模5年新低

中時電子報作者陳欣文╱台北報導 | 中時電子報 – 2017年3月1日 上午5:50
中國時報【陳欣文╱台北報導】

台股加權指數逼近萬點，但台股基金規模卻縮水至近年低點。據統計，國內台股基金整體規模至今年2月底僅剩1700億元，比起5年前少了逾千億元，同期間檔數和市占率也達近年低點。投信業者表示，台股基金規模逐年減少恐成趨勢，唯有透過政策引導法人帶動散戶入市，否則很難再見榮景。

國內投信近年來發展多元產品策略，紅極一時的台股基金近年募集者寥寥可數。據統計，去年隨著台股交易量驟減，台股基金不論在規模、檔數和市占方面，都來到近5年新低水準。

比5年前少逾千億元
元大投信總經理劉宗聖說，「隨指數逼近萬點，台股基金績效不差，所以投資人陸續贖回，整體規模逐漸縮減並不意外」，加上投信業者近年來開始聚焦海外基金、ETF、高收益等收益型商品，市場引導資金大多在這些商品上，台股基金因此乏人問津。

投信投顧公會理事長張錫說，台股基金的績效不差，大多時間表現比投信海外基金的績效好，但投資人一有賺就贖回，加上無有效政策引導資金進入台股，導致台股基金近年規模驟減。

投信業者強調，部分台股基金淨值持續創新高，但規模卻同步流失，就是因為台股基金收益率還不錯，預估今年指數逼近萬點之際，可能再次引爆一波獲利了結贖回潮，今年整體台股基金規模可能萎縮的更多。

盼實施ISA帶動成長
投信投顧公會相當重視台股基金規模逐年減少的趨勢，近期研議國外實施個人儲蓄帳戶（ISA，individual savings account）的成效，並以泰國為例向主管機關呈報且爭取在台實施ISA，張錫說，最快上半年有初步結果。

他指出，泰國ISA實施以來，因為政策上規定有6成資金必須投資在泰國股市，台灣若學習泰國經驗，透過個人投資儲蓄帳戶免稅的誘因，有效把資金引導至台股，就能有效活絡台股動能，進而帶動台股基金成長。

投信投公會統計，泰國ISA制度實施10年至今，泰國股市漲112％、成交量成長3倍、稅收增加77％、國民所得增加1倍，泰股基金也同步大幅成長，公會希望國內台股基金可在ISA推動下再現榮景。