前所未見！中國債市大暴跌，債券期貨雙吃跌停

MoneyDJ | 發布日期 2016 年 12 月 15 日 17:35

美國聯準會（FED）示意明年升息次數由 2 次增為 3 次，中國市場又謠言滿天飛，中國債市掀起腥風血雨，5 年期和 10 年期債券期貨重挫，盤中雙雙吃下跌停，創下前所未見的紀錄。

南華早報報導，15 日早盤，中國債市大暴跌，中國 5 年期和 10 年期債券期貨分別下跌 2%、1.2%，跌停鎖死，為前所未見的情況。重新打開之後，跌幅縮小。與此同時，中國 10 年期公債殖利率也一度暴衝至 3.59%，遠高於 14 日盤中高點的 3.2%。

長債殖利率跳升，市場間的借貸成本跟著飆漲，各天期的上海銀行間同業拆款利率（Shibor）連三漲，3 個月期的 Shibor 更連續 41 天攀升，來到 3.1635%。隔夜 Shibor 也上升 1.1% 至 2.311%。

債市恐慌促使人行大幅放水，透過公開市場操作，挹注人民幣 1,450 億元資金，穩定軍心。

為何中國流動性轉緊？中媒《第一財經日報》15 日報導，同業報價平台 Dealing Matrix 人士告訴《第一財經日報》，市場人士透露，因為債市巨虧，需要資金彌補虧損，多家銀行取消了原定的資金融出計劃。加深資金緊張。

債市情況不利之際，又有負面傳言滿天飛，更加劇跌勢。

中媒《每日經濟新聞》15 日報導，10 月下旬以來，中國公債殖利率一路走高，近來更升破 3%，和殖利率呈反向走勢的公債價格一路重挫。債市危急關頭之際，爆出違約和爆倉傳聞，據悉國海證券債券主管張揚失聯，導致廊坊銀行代持的 100 億元債券出現虧損。

不過國海證券否認此一消息，稱張揚已在 7 月離職，另外廊坊銀行也否認與國海證券有業務往來，沒有代持債券的問題。

（本文由 MoneyDJ新聞 授權轉載；首圖來源：shutterstock）

期貨跌停, 2016low,