台指選擇權盤後－大選變數增溫 台指大跌破季線

2016/11/02 17:32 鉅亨台北資料中心 (來源：永豐期貨)

◆盤勢分析

期貨走勢
       
台指期週三下跌 118 點至 9160 點。價差方面，台指期正價差擴至 20.96 點，電子期轉為逆價差 - 3.09 點，金融期轉為逆價差 - 1.16 點。現貨部分，三大法人賣超 57.09 億元；而在台指期淨部位方面，三大法人多單減碼 8173 口，淨多單降至 20541 口，其中外資多單減碼 8372 口，淨多單降至 70983 口；另外十大交易人中的特定法人，全月份台指期多單減碼 7452 口，淨多單降至 16100 口。台指籌碼面顯示目前法人對指數持中性偏多預期。

期貨行情走勢方面，川普民調領先導至美股跌破頸線，台指期以大跌 79 點開出，而現貨開盤跳空開低後一路震盪走低回測 9200 點大關，且早盤預估量能較週二小幅增溫，且韓國股市領先亞股出現破底走勢, 雖美元指數週二大幅拉回，但日元強升韓元劇貶，帶動台幣不升反貶，盤中台股跌破季線支撐後始終無力反彈，終場開低走低以大跌 118 點作收。技術面觀察，週三大盤開低走低以中長黑 K 失守 9200 點，而成交量能增至 640 億水準，短線量價結構轉為區間震盪偏空。以日線型態來看，目前指數日 K 終結連二紅且失守季線支撐，短期均線下彎且在 9250 點以上形成壓力， 多項技術指標持續死亡交叉，技術面仍有修正壓力。操作上建議可沿 5 日線偏空操作，並請嚴設停損。

選擇權分析

選擇權從成交量來觀察，買權集中在 9300 點，賣權集中在 8900 點。選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在 9500 點，賣權未平倉最大量集中在 9000 點。全月份未平倉量 put/call ratio 值由 1.26 降至 1.13，大於中性值 1，反應籌碼面為偏多架構。買權平均隱含波動率由 12.57% 升至 14.41%，賣權平均隱含波動率由 17.66% 升至 20.58%，買賣權皆升。選擇權部位顯示偏多。