蘋果在台發債 利率4.15％ 壽險業搶吃

2016年06月08日 04:10 彭禎伶／台北報導

七壽險公司認購蘋果債情況
蘋果公司來台發行30年期美元國際板債，7日完成訂價、收單，利率4.15％，滿2年可提前贖回，總發行額度12.77億美元，國內前7大壽險公司就包下8成以上額度，再加上其他保險公司，幾乎統包這次蘋果債的發行量。

蘋果公司來台發債一開始以4.2～4.3％利率詢價，發行量則是8～12億美元，原本是上周即要完成訂價，但是因為美國公布非農就業人口數表現低於預期，債券指標券利率往下，蘋果也決延後訂價時間，原本市場預估，可能降到4.1％，甚至更低，但是昨日利率終於出爐，訂在4.15％，國內壽險業者覺得「相當不錯，利率加了至少20個基本點。」

這次壽險公司「吃蘋果」，以南山人壽與新光人壽各認購3億美元最多，富邦人壽、台灣人壽及三商美邦人壽則各認1億美元，國泰人壽買下8,000萬美元，中國人壽則認5,000萬美元，國內前7大壽險公司就包辦10.3億美元的發行量。

據了解，剩下2.47億美元，也多是壽險公司認走，如全球人壽、遠雄人壽等。

壽險業者表示，在國外目前仍是可以買到報酬率逾4.4％以上的美元債，但蘋果國際板債券利率4.15％，已比其先前發行的30年債目前利率3.9％要好，同時又不占國外投資額度，因此在投資上願意多認一點。

如南山人壽及新光人壽一認就是近新台幣百億元的額度，新壽方面表示，因為蘋果債算是國際板債券中少數科技業公司債，可分散產業投資風險，同時蘋果信評AA級，算是不錯的投資標的。

國內壽險業手中有2,000～3,000億元以上現金要去化，除了認下12.77億美元的蘋果債，昨日同一時間也有另一檔宏利控股的美元國際板債券完成訂價，利率4.7％，每年可執行贖回權，據了解10億美元額度應也是由壽險業搶下，等於一天壽險業就下訂約新台幣736億元的債券。

蘋果國際板債昨日完成訂價，但是因臨近國內端午連假，已無法在假期前發行，應會在端午連假之後向櫃買中心送件，送件3日後即可發行。

(工商時報)