歐盟禁令 不得參與滬港通

2014-11-28

〔編譯方琬庭／綜合報導〕「滬港通」買氣急凍，該機制自本月17日啟動以來，一週內成交量仍不到最高額度的兩成；外傳歐盟基金監管機構憂心投資人權益未受保障，嚴格限制資金流入A股，導致成交量受限。

路透引述歐洲多家銀行、基金經理人及律師稱，包含貝萊德、鄧普頓及富達等大型券商，皆由盧森堡證券金融監督委員會（CSSF）監管，但受到該機購管制影響，共有上千檔基金遭禁止參與滬港通；全球約有1.3萬檔共同基金、或歐洲3分之2的基金選在稅率較低的盧森堡註冊，並由CSSF管理，總計盧森堡資產管理業規模高達三兆歐元。

據悉，CSSF有意確保投資人在滬港通交易所或銀行通路破產時，仍可回收資金，並質疑該機
制可能違反歐洲可轉讓證券集合投資計畫（UCITS）規定，已向部分銀行通路聯繫；但當地業者表示，無法擔保相關監管工作符合歐洲對散戶投資的規範。

滬港通全名為滬港股票市場交易互聯互通機制，由上海和香港證交所透過技術連接，方便國際投資人經香港交易所買進上海上市股票，以及中國投資人購買港股，雙方每日最高額度分別為130億人民幣和105億人民幣。

歐洲證券金融監督委員會於2008年9月雷曼兄弟破產後，持續加強相關風險監控；UCITS基金在中國2011年推出人民幣合格境外機構投資者（RQFII）配額計畫時，也因證券金融監督委員會審核問題，9個月後才獲批准投資。

消息人士表示，本次審核過程可能須耗時半年，若相關證券規定經證券金融監督委員會要求調整，可能要花更多時間，才能參與滬港通投資。

 「滬港通」自本月17日啟動以來，外傳歐盟基金監管機構嚴格限制資金流入A股，導致買氣急凍。 （法新社）