打擊假貿易 多項融資喊停 澳洲日報

2013年05月20日 20:04

　　第一財經日報調查發現，部分透過貿易作假退匯套利的企業，也可能透過銀行推出的各類貿易融資類産品，僞造進口單據騙取更多外匯貸款，銀行被動成了不法勾當的一環，外匯局只好趕緊頒佈新規喊停有關服務。

　　報導稱，某股份制銀行總行國際業務部人士指出，過去幾年，在政府推動中資企業「走出去」和人民幣國際化的背景下，不少商業銀行都針對企業進出口結算和貿易融資推出創新産品。

　　上述人士表示，這類産品透過貿易融資和外匯交易業務的組合和運用，可以讓進出口商在完成交易的同時獲取收益，降低企業的綜合成本，銀行也可以增加多筆業務收入。

　　這樣的貿易金融服務類似信用證融資額度，銀行對信用良好的進口企業核定授信額度，后者只須提供一定比例的保證金就能享受融資服務。以一款針對進口貿易企業的産品為例，當進口商有付匯需求時，銀行將憑他提交的保證金或人民幣定期存款存單作為抵押，辦理其進口融資，並對外支付。

　　值得注意的是，不良企業若想利用這項業務鑽漏洞圖利，可以使用固定的一筆保證金，反復僞造進口交易，從中放大獲取外匯貸款的槓桿。

　　例如，A企業有一筆100萬美元的信用證需要對外付款，第一步要先僞造一單進口交易，再申請銀行的融資服務；其次，需要現金質押，即按當日的即期匯價，將擬用於購匯的人民幣以定期存款形式存在銀行1年；第三步，將質押存款所得的100萬美元款項用於進口支付；第四步，同時在該行辦理一筆1年期的遠期售匯業務，提前鎖定1年后償還該筆美元融資本息的匯率，規避匯率波動風險。

　　1年過后，銀行釋放A企業先前質押的人民幣定期存款，用以遠期售匯業務的交割，並用交割后的美元款項償還進口融資本息。

　　一般而言，企業將可藉此方式轉換付匯時點找到套匯的點差，降低融資成本；但若被不法企業所利用，此融資工具形同套利工具，且能藉多次僞造進口提高融資額度。

　　熱錢專家也表示，目前大陸不少銀行開設「內保外貸」業務，有的甚至將之設計為理財産品攬儲，企業便可以套取兩地利率和匯率價差。近年來境內外利差擴大，此業務更發展得如火如荼。

　　因此，大陸外匯局近日緊急推出「20號文」打擊上述不法行為，除了停止可能為熱錢流入所利用的産品，並加強對貨物貿易外匯收支的分類管理，擴大對異常或可疑情況企業的核查力度，調整轉口貿易項下外匯收支相關政策，壓縮潛在的套利空間。