美參院版金改案輸家與贏家分析

2010-05-21 12:19 PM  

【大紀元5月21日報導】（中央社華盛頓20日路透電）美國參議院今天通過1項法案，將大幅改革美國的金融體系，對華爾街訂定新的規範。

參院版本的金融改革法案仍須與稍早通過的眾院版協調，最後通過的法案內容可能有很大變動。

隨然最後還可能有變化，以下是美國金融改革法案通過後可能出現的贏家與輸家。

信用評等機構－輸家
●信用評等機構將需承擔更大的責任。
●穆迪（Moody’s Corp）、標準普爾（Standard &Poor’s）及惠譽（Fitch Ratings）等主要評等機構將面對小型同業更強力的競爭。
參院通過的法案將成立新的機構，決定由哪1家信用評等機構來評定特定證券發行者的債信。

大型金融公司－輸家
●美國銀行（Bank of America）及高盛（GoldmanSachs）等大型金融公司將禁止自營買賣及投資避險基金與私募基金。
●大公司也將被迫撥存數十億美元的額外資金，確保他們不會影響金融體系的穩定。
●參院版金改案將強迫高盛與摩根大通（JPMorganChase）等銀行分拆獲利豐富的衍生性商品交易部門，否則要面臨無法獲得聯邦準備理事會緊急紓困資金的風險。
●各家金融公司諸如房貸與信用卡等金融產品將受新主管機關新法規範，希望保護消費者不受高風險產品傷害。
●大部分衍生性商品將被迫經過證券交易所或票券交換所買賣，以限制大筆高風險交易對美國經濟可能造成的影響，這是讓銀行利潤可能縮水的另1個因素。然而，製造商等非金融機構不在此限。

小銀行－贏家
●聯準會將繼續監督小型銀行。小銀行希望維持它們熟悉的監管架構不變。
●新成立的消費者金融商品主管機關不會管理小銀行的產品。它們的消費性金融商品將繼續由謹慎的主管機關管理監督。

美國聯邦準備理事會－贏家
●對於攸關整個體系的重要金融公司取得監管權力。
●保有監管大小銀行的權力。
●成為「風險委員會」的組成機構之一，將有權力監督金融體系的風險，並有權決定產品複雜的大公司是否需要處理掉某些資產。
●成為新成立的消費者金融保護局（ConsumerFinancial Protection Bureau）的新家。如果該局認為有危害銀行體系安全健全及金融體系穩定之虞，該局與其他主管機關都有權針對消費者保護局的規定提出訴願。
●民主與共和黨一開始希望剝奪聯準會監管銀行的權力，並將聯準會的權力限縮到制定貨幣政策並只扮演最終放款機關的角色。

消費者－輸家
●保護消費者免於高風險金融商品傷害的新法，如果被金融主管機關認為可能威脅到金融體系，他們就可能推翻這些規定。眾院及奧巴馬政府版金改案不允許金融主管機關有更改消費者法律的權力。
●新成立的消費者金融保護局將設在聯準會。外界之前批評聯準會沒有控制高風險貸款，導致發生金融危機。根據眾院及奧巴馬政府版金改案，消費者金融保護局將是完全獨立的行政機關。


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2010金改法