恐慌指數 單日狂飆24%

恐慌指數 單日狂飆24%
創海嘯後最大升幅，道瓊30日大跌250點、標準普爾暴跌2.8%。

【編譯陳澄和／綜合外電】芝加哥選擇權交易所 (CBOE)的波動指數 (VIX)向來被視為華爾街的恐懼指標，隨著美國經濟持續復甦的憂慮逐漸浮上檯面，該指數30日飆升24%，達到30.69點，創7月8日以來最高收盤水準。

有「恐慌指數」之稱的VIX利用標準普爾500指數的選擇權合約，衡量市場對近期波動的預期。

該指數自2008年底的金融危機顛峰後，就不曾有過這麼大的升幅。

VIX通常在股市暴跌時激揚，30日就是一個顯著的例子。紐約股市的道瓊工業指數30日暴跌近250點，跌幅2.5%，標準普爾指數更重挫2.8%。

分析師說，最近許多虛弱經濟數據的匯集、月底部位的調整，以及重要的中小企業放貸機構CIT集團面臨破產，都是引發獲利了結賣壓的重要因素。Auerbach Grayson公司的技術策略長羅斯說：「在重大的猶疑關頭，市場波動性就會升高，這是市場衝得太遠、太快的徵兆，市場的消化並沒有一般人想像那麼容易。」

股市在本月下旬開始起起落落下挫之前，標準普爾指數已飆漲65% ，眾所矚目的1,100關卡也輕易越過。

30日的挫跌總結了一周來跌多漲少的趨勢，股票與商品行情上周初都出現沈重賣壓，29日雖強力反彈，30日便又陷得更深。標準普爾500指數29日上漲逾2%，道瓊工業指數也反彈200點時，VIX 曾下降11%。該指數的大起大落顯示，即使遠離金融危機的最壞關頭已經一年，恐懼與風險顧慮依舊瀰漫市場。

包括石油、黃金在內的風險資產，30日的行情都同步下滑，美元、政府公債等躲避金融風暴的避風港，則紛紛升到一周來的高峰。

美國聯邦準備理事會（Fed）、歐洲央行（ECB）與英國央行下周都將舉行利率政策會議，投資人擔憂央行即將制訂退場策略，從市場撤出數兆美元的資金，是股市與商品市場引爆賣盤的主因之一。

【2009-11-01 經濟日報】