一年半不到，廿萬人倒帳一千億 財訊月刊
2005-11-02 賴寧寧
在三五八政策的緊箍咒下，各銀行的雙卡呆帳逐月現形，這波高逾放風潮直逼幾年前的企金壞帳風暴，也嚴重侵蝕銀行獲利。
台新銀行七、八月分別轉銷了信用卡、現金卡呆帳八•二三億元、一一•七三億元，雙卡呆帳轉銷金額不止攀高，累計今年一至八月雙卡也轉銷了高達五十四億元的呆帳，排名第一；今年現金卡放款餘額衝高到八五○多億元，登上現金卡霸主的台新，在搶下龍頭寶座後呆帳也同步飆高，加上信用卡呆帳激增，引起市場對雙卡呆帳的疑慮。
消金市場千億呆帳 二十萬人信用破產
事實上，不止台新銀行轉銷呆帳金額創新高，今年一至八月雙卡合計轉銷金額超過十億的銀行有十二家，其中聯邦、中華、誠泰、萬泰、慶豐、日盛等六家今年一至八月的稅前盈餘甚至低於轉銷金額，顯示雙卡的呆帳壓力已嚴重侵蝕到二、三線銀行的正常獲利。不過，雖然轉銷呆帳金額激增，但是台新、中信這兩大雙卡發卡行，獲利依然亮眼，台新前八個月稅前盈餘將近百億元，中信也高達一二九億元，較去年同期成長一五％、三•五％。
各銀行七、八月轉銷呆帳金額大增的主因，和金管會要求各銀行從七月開始，信用卡、現金卡逾放「三五八」分級管理標準從六個月縮短為三個月有關，即雙卡逾期三個月以上、逾放比超過三％以上提改善報告，五％以上糾正，超過八％將被要求停止發卡。由於這道緊箍咒，使得七月各銀行的雙卡逾放比同步飆高，其中現金卡逾放比超過三％以上的是土銀、北商銀、中華銀、寶華銀、日盛銀五家，而中華、寶華、日盛更超過五％以上，信用卡超過三％的銀行是土銀、合庫、華南、台企、北商銀、誠泰、陽信、中華、復華、寶華、日盛等十一家，其中寶華更高達一○％。
為避免被盯上，各發卡銀行都拚命打呆，降低逾放比，八月揭露的逾放數字，經過各銀行的「努力」，已初步見到成效，現金卡逾放比超過三％剩下北商銀、寶華、日盛三家，信用卡逾放比超過三％的則剩下華南、南企、復華、日盛四家，其中最令人驚訝的是寶華銀信用卡逾放比，在一個月時間內從一○％降到二•四％，原因是寶華的發卡量僅三萬七千多張，循環信用餘額不過二•七億元，單月轉銷二千多萬元，逾放比即大幅下降，對寶華而言，壓力較沈重的是放款餘額一百多億元的現金卡，八月逾放比仍有四•九％，排行第一。
從二○○四年五、六月各銀行在金管會要求下按月申報雙卡的業務、逾放資料以來，到今年八月為止，十六個月來信用卡轉銷呆帳金額四八二億元，現金卡轉銷呆帳金額二四一億元，兩者合計達七二三億元，如果加上金融界人士推估的小額信用貸款呆帳轉銷金額，估計這三大消費金融主力商品轉銷呆帳應有一千億元水準。如果每個人平均倒帳金額是五十萬元，那台灣消費金融市場在一年四個月時間內，有高達二十萬人信用破產。
雙卡為各銀行創造的逾放究竟有多嚴重？信用卡循環信用餘額（即授信餘額），八月分為四八五○億元，現金卡放款餘額為三一二一億元，兩者合計將近八千億元，和十六個月來轉銷的七百多億元呆帳相比，約八％左右，也就是說，雙卡的放款有八％已經損失，這還不包括尚未公佈數字卻已悄悄轉銷的呆帳，也就是雙卡實際逾放水準遠高於八％，對於部分體質較弱的銀行，逾放激增的情況恐難負荷。
六家銀行呆帳超過盈餘現金卡行情爆紅爆跌
以個別銀行來看，今年前八個月轉銷呆帳金額超過同期稅前盈餘的有六家，其中聯邦高達三十四億元，排名第三，稅前盈餘只剩下七億多；排名第四名的中華銀行，轉銷了二十四億元，稅前盈餘剩下三億多元；慶豐轉銷十一億，稅前盈餘剩五千多萬元；至於也轉銷十一億元的日盛，則出現一億多損失，如果再看前一年，這六家銀行轉銷金額也超過當年盈餘，其中中華銀行更出現十二億元損失，這六家銀行確實被雙卡呆帳壓得喘不過氣。
再以現金卡老大哥萬泰銀行為例，去年稅前盈餘為十二億餘元，全年提存呆帳準備前的盈餘為七十八億元，也就是說萬泰去年有六十六億餘元被呆帳吃掉，扣掉財報上的呆帳準備十六億餘元，剩下的五十億元就是去年度實際打掉的呆帳，其中雙卡八個月就轉銷了二十八億元，如果換算成全年，雙卡呆帳估計將近四十億元，占銀行壞帳七成多。
高壞帳吃掉盈餘的情況，從萬泰最近五年每年ＥＰＳ不超過一元可見一斑，萬泰是最早引進現金卡的銀行，並在同業中殺出血路，「救急」立意佳的現金卡也讓同業眼睛一亮、紛紛仿效。不過，在日本可以大賺錢的現金卡，移植台灣卻有不同結果，也讓銀行開始比較起兩國不同的風土人情，萬泰甚至開始緊縮現金卡成長，最近幾個月的授信餘額幾乎原地踏步。
不過，對中信、台新這些一線銀行而言，儘管雙卡呆帳不少，但因有手續費收入加上其他業務仍賺錢，初步看來，這波呆帳風波未能撼動兩位消金老大哥的獲利能力。以授信比率來看，台新雙卡授信餘額約一千二百億元，約占銀行授信餘額的二一％，中信僅占一二％，由於雙卡的利率超高（現金卡一八•二五％、信用卡二○％），這塊業務對利息收入貢獻不小，不過，由於呆帳風險高，如徵審不謹慎，就會發生盈餘追不上呆帳成長的情況。
雙卡市場走向極端化賺錢恆賺，賠錢續賠
雙卡逾放激增讓二、三線銀行疲於奔命，金融界人士更指出，實際逾放的嚴重程度遠超過目前公佈的數字，估計這波雙卡打呆潮才剛開始而已。主要的理由是銀行採用作帳方式壓抑逾放，像現金卡就有銀行在客戶逾期時，將應繳利息滾入本金，讓客戶借款金額虛增，表面上授信餘額成長，但實際卻是逾期未繳的利息在成長，等到本利滾到一定金額壓不住時，才將該早已逾放的客戶呈報上去，這時沈醉在業務量成長美夢中的高層主管才會驚醒，想要踩煞車已為時晚矣。
另外，還有銀行未經轉銷程序直接把未揭露呆帳賣給ＡＭＣ，這類銀行其實已擠不出盈餘來打呆帳，只好匆匆把呆帳轉賣出去，這種方式可讓逾放比突然大降，但損益不會太好；不過，由於金管會讓銀行出售呆帳損失可分六十個月攤提，這也是各銀行可以隱藏雙卡損失、保持每個月獲利狀態的方法。金管會曾經醞釀要求銀行一次認列損失，但在銀行的阻力下並未付諸行動。銀行界人士推估，如果要求銀行一次認列損失，銀行將會災情慘重。
曾經是銀行閃亮明星的雙卡真的沒有前景了嗎？金融界人士分析，不是產品本身出現問題，而是各銀行為充面子，拚命衝業績，未嚴格控管授信所造成的。事實上，除了中信、台新兩大賺錢的發卡行外，有些規模不大、但逾放控制得不錯的銀行還是有機會從這個市場獲利，像一銀、遠東、上海、安泰、新光銀，以及外商的花旗、匯豐、渣打都兼顧利潤與風險，仍有可為。
未來雙卡市場可能會出現兩種極端，即搶到市場的繼續獲利，不賺錢的繼續不賺錢，至於尚能賺點蠅頭小利的銀行，經過這次呆帳風波，會更謹慎把關，雙卡高成長的榮景已過，而「下一個消金的明星在哪裡？」恐怕是讓各銀行高層主管絞盡腦汁的大問題。
卡奴
卡債族
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