今周刊：沒去大陸有這麼嚴重嗎？

2001-10-11 16:29

台積電與聯電的競爭一直相當激烈，在人才、海外布局及收購策略等，一向是血淋淋地正面交鋒，現在，新一輪的競賽即將鳴槍起跑，至於戰場則已轉換到中國大陸。

今年八月下旬，經發會決議鬆綁「戒急用忍」政策，台積電董事長張忠謀立刻在會後宣布「台積電要布局中國」的想法，八月底，台積電副總執行長曾繁城也主動邀約媒體，宣布台積電赴大陸設辦事處的消息。九月四日，張忠謀更在受邀參加威盛年度論壇中發表了「張忠謀定律」，特別以中文闡述他對台灣未來在中國大陸半導體發展所應持有的態度。

這一連串的預告及熱身動作，明眼人都知道是精心設計過，「張忠謀定律」對很多專業人士來說，也不是定義很嚴謹的定律，但是卻很明確地表達了台積電參與大陸半導體產業發展的決心，曾繁城也說過，台積電要這麼積極布局大陸，最主要是「想推政府一把」，讓半導體業進軍中國的速度可以更快。

小張忠謀公開宣示進軍大陸──曹興誠鴨子划水態度積極

另外，聯電布局大陸的腳步，也從未落於台積電之後。不僅曹興誠已多次考察過大陸各地的工業區，與大陸貝嶺的合作案，也在媒體指證歷歷下呼之欲出。曹興誠重新接掌聯電董座後，對大陸投資抱持著「成果公開、策略保密」的作法，但熟悉內情的人都知道，聯電在大陸「鴨子划水」的程度，比台積電更積極得多。

事實上，台積電、聯電兩家公司的領導人，對於政府阻止半導體業赴大陸投資的作法，私底下就早有不平之鳴，因為他們都是台灣上市公司，必須遵守政府的規定，但是，在大陸已經設廠的中芯及宏力，雖然用的是外商的名字，但實際上卻不折不扣都是台灣的人才、技術甚至資金，這兩家公司在大陸搶先設廠，複製台積電與聯電的成功模式，當然讓台積電、聯電感到既緊張又擔心。

根據兩家公司目前對大陸半導體業的實力評估，包括中芯及宏力在內，現階段應該仍然「不足以構成威脅」，而且，正如兩家公司領導人常說的，儘管許多台灣科技業者已經大舉在中國大陸投資布局，但是對半導體廠商來說，赴大陸投資其實沒有迫切性，原因是目前大陸半導體工業的基礎及環境都還不成熟，而且，在技術及資金密集的產業特性下，大陸半導體廠的成本優勢並不明顯，因此短期內不必急著赴大陸投資。

大陸晶圓廠目前仍無明顯的成本優勢

根據一家外商公司 CLSA EM 所做的最新調查， 比較台灣與大陸晶圓廠的成本競爭力，在有形的變動成本部分(也就是除了機器設備的投資外，包括直接物料、水電、勞工及零件等成本

)，大陸只比台灣低七．三％，差異並不特別明顯。更何況一座晶圓廠有八成以上的資金都是投資在機器設備上，而在機器設備上兩岸的條件都一樣，因為設備幾乎都是由美國或日本進口，甚至台灣目前因為進口規模大，擁有更強的談判優勢。

既然成本不是問題，那麼技術實力的差距夠大嗎？事實上，兩大晶圓代工廠所建立的技術優勢，恐怕也不是三、五年內容易被超越的。以去年為例，台積電營業額一六六○億元，研發經費就支出了五一億元(3%)，至於在美國獲得的專利已累積達五二三個；聯電去年的營收一○五○億元，研發支出更高達五九億元(5%)，在美國取得的專利也達五○三個，這種成績即使在國際間也是世界級水準，當然更不是剛出道的大陸業者能夠望其項背的。

事實上，台灣晶圓代工的實力，已經引起許多國際大廠的忌憚。最近美國半導體產業協會(SIA )向會員警告，台灣晶圓代工產業的威脅愈來愈大， 不僅技術實力大有突破， 已凌駕整合製造元件大廠( IDM )，而且晶圓代工的市場占有率愈來愈大， 使 IDM 廠愈來愈難與 IC 設計與晶圓代工業競爭，更可怕的是，如果晶圓代工廠積極去買矽智產元件( IP )，或甚至收購 IC 設計公司，很可能會變成超級的 IDM。

台灣晶圓代工實力連美國都忌憚三分

這種來自半導體強國美國的擔憂，其實正是台灣半導體業發展二十餘年來的勝利成果，許多半導體業的主管也強調，未來三、五年內，大陸半導體業沒有超越台灣的機會，曹興誠更認為，台灣晶圓代工至少可以保持十年的優勢，台灣廠商對大陸半導體的投資，不應抱著恐慌的心理，應該冷靜評估，而且要有策略性的思惟。

既然成本沒有優勢，技術實力又差一大截，對於才剛興起的大陸半導體業，有什麼好擔心的？其實真正吸引台積電與聯電的，當然還是中國大陸潛在的市場商機。目前大陸半導體的產值占全球一％，但是市場需求約占全球六％，至於十年後，也就是二○一○年，市場規模將成為全球第二大，僅次於美國，屆時市場規模將達二七○億美元，若與今年全球半導體產值比較，已近四分之一。

若以這種市場規模來看，顯然大陸市場將是未來兵家必爭之地，而且在許多電子公司將大陸視為未來最重要的生產及組裝基地後，半導體零件的就近供應，也會成為競爭力的條件之一，這也是台積電、聯電要積極布局大陸的關鍵原因。

不過，觀察許多產業趨勢，任何引起瘋狂的熱潮，都不會有太好的結局，在熱潮的當頭，都需要更慎重的思慮，否則往往引起想像不到的災難，不論是過去的八吋廠興建熱潮，或是現在的大陸熱都一樣。對於台積電與聯電來說，兩家公司的產業競爭力早已建立起來，在全球布局上也都已經相當完備，台積電在台灣、美國及新加坡都有生產據點，聯電在台灣、日本及新加坡也都已有生產基地，在全球化的布局上，兩家公司基礎都已非常雄厚，未來大陸也不過是其全球布局的據點之一，可以用更單純的角度觀察，套一句通俗用語，沒去大陸，「有這麼嚴重嗎？」

台灣與大陸晶圓廠的成本比較

台灣（美元） 大陸（美元） 差異（％）

直接材料（Direct material） 78.70 86.57 10

直接人力（Direct labour） 20.75 17.02 （18）

變動的人力費用（Variable overhead） 108.51 114 5

光阻劑（Photo resist） 29.43 31.9 8

特殊氣體（Special gas） 29.60 32.56 10

間接人力（Indirect labour） 51.18 41.0 （20）

零件（Spare parts） 56.26 64.2 14

化學材料（Chemicals） 36.46 41.23 13

設施（Utilities） 25.59 18.0 （30）

總計（Total） 482.02 446.48 （7.3）

資料來源：CLSA EM

研發營收比